Денежный поток отеля Cash flow
Также: cash flow, движение денежных средств
Денежный поток отеля (cash flow) — фактическое движение денежных средств за период: поступления от гостей и партнёров минус выплаты поставщикам, персоналу, налоговым органам, банкам и собственнику. В отличие от учётной прибыли отражает реальную ликвидность бизнеса.
Прибыль по P&L и денежный поток могут существенно расходиться из-за неденежных статей (амортизация не требует оттока денег) и временных разрывов (предоплата от гостя поступает раньше, чем оказывается услуга; оплата поставщикам может происходить с отсрочкой или, наоборот, авансом).
Пример: отель показал за месяц учётную прибыль 3 500 000 руб (включая амортизацию 500 000 руб как неденежную статью), но получил дополнительно 1 200 000 руб предоплат за будущие даты и заплатил 800 000 руб по CAPEX-проекту реновации. Реальный операционный денежный поток составил 3 500 000 + 500 000 (возврат амортизации) + 1 200 000 − 800 000 = 4 400 000 руб.
Сезонность сильно влияет на денежный поток отеля: в высокий сезон обычно формируется положительный денежный поток с избытком, который используют для покрытия кассовых разрывов в низкий сезон, когда постоянные затраты продолжают начисляться при падающей выручке.